NOMINAL & EFFECTIVE INTEREST

Dalam pembahasan time value of moneysebelumnya dijelaskan bahwa periode bunga atau periode

pemajemukan diasumsikan dilakukan 1 kali dalam setahun, tetapi dalam kebanyak praktek bisnis tidak sedikit ditemukan di mana pemajemukan terhadap pokok (principal) lebih dari satu kali dalam setahun. Sebagai contoh kita sering mendengar bahwa bunga tabungan (tahapan BCA, Taplus BNI, dsb.) dihitung

secara harian, atau dengan kata lain terhadap saldo tabungan demikian dilakukan 360 kali pemajemukan dalam setahun.

Dengan demikian periode pemajemukan (compounding) seringkali tidak hanya dilakukan dengan basis tahunan, melainkan dalam periode yang lebih kecil dari tahunan.

Contoh :

1. Semiannualy Compounded

2. Quartely Compounded

3. Monthly Compounded

4. Weekly Compunded

5. Daily Compounded

Suku Bunga Nominal (Nominal Rate)


Suku bunga nominal per tahun yang merupakan perkalian tingkat suku bunga per periode (suku bunga efektif per periode) n dengan jumlah periode pemajemukan dalam setahun m .

r = n . m

Contoh :
Jika diketahui suku bunga 6% semiannualy, maka suku bunga nominal per tahunnya adalah r = 6% x 2 = 12%.

Suku Bunga Efektif (Effective Rate)

Adalah suku bunga sesungguhnya dalam satu tahun yang tepat dibayarkan terhadap sejumlah uang yang kita simpan atau pinjam. Suku bunga efektif diekspresikan dengan persamaan sbb :

i eff = (1 + r/m)m - 1

Contoh :
Citibank membebankan suku bunga sebesar 1,5% per bulan pada semua saldo semua rekening yang belum terbayar. Berapakah suku bunga nominal dan efektif per tahunnya ?
Jawab

Suku Bunga Nominal r = 1,25% x 12 = 15% per tahun

Suku Bunga Efektif i = (1+0,15/12)12 - 1 = 16,18% per tahun

Suku Bunga Efektif untuk Berbagai Suku Bunga Nominal


Tabel di bawah ini menunjukkan berbagai tingkat suku bunga efektif per
tahun (Effective Rate per Year) dari berbagai suku bunga nominal :

Contoh

Seorang membeli sebuah meja pada toko lokal seharga $175. Dia mungkin membayar tunai, atau membayar $35 sekarang dan $12,64 per bulan untuk 12 bulan mulai tiga hari berikutnya. Jika orang tersebut memilih rencana pembayaran dengan cicilan, berapa nominal bunga rata-rata yang akan

dikenakan terhadapnya ?

Solusi
(175-35) =12,64(P/A,i%,12)
(P/A,i%,12) =
12,64
140 = 11,08
Dari tabel didapat i = 1 1/4%
Maka bunga nominal rata-rata = 12(1 1/4%) = 15%

Contoh

Local Bank
F = 3.000(F/P,5%,2) = 3.000(1,102) = $3.306
Bank Luar Kota
F = 3.000(F/P,1¼ %,8) = 3.000(1,104) = $3.312
Nilai bunga = $6

Contoh

P = 2.000, A = 51, n = 50 bulan, i = tidak diketahui
A = P(A/P,i%,n); 51 = 2000(A/P,i%,50); (A/P,i%,50) = 0,0255
Dari tabel bunga i = 1% (per bulan)
Bunga rata-rata nominal = 12(1%) = 12%
Bunga rata-rata efektif = (1+i)m – 1 = (1+0,01)12 –1 = 12,7%

Contoh

P = 1.000, bunga bayaran = $10,87/bulan
Bunga nominal rata-2 =
1.000
10,87x12 = 0,13 = 13%

Contoh

Bunga Nominal rata-2 = 12(1,5%) = 18%
Bunga efektif rata-2 = (1+0,015)12 – 1 = 0,1956 = 19,56%


Contoh

Dik A = $20
i = ½ % per bulan
n = 12 x 15 = 180 bulan
Dit F?
Solusi
F = A(F/A,1/2%, 180).
Karena ½% bunga tidak cocok ditabel, maka masalah ini harus dibagi
menjadi 2 bagian :
F = 20(F/A,1/2%,90) + 20(F/A,1/2%,90)(F/P,1/2%,90) = $5,817


sumber : Diktat Ekonomi Teknik ( Risdiyanto Ginting )